Atra‑e es el sistema de negociación de facturas electrónicas de la Bolsa Mercantil de Colombia, que permite a empresas y personas acceder a un mercado bursátil organizado para la compra y venta de facturas. A través de REYCA S.A., como sociedad comisionista de bolsa, los clientes pueden participar en este mercado de manera segura, transparente y bajo reglas establecidas, dentro de un entorno supervisado que conecta a diferentes actores del sector financiero.
ATRA-E. NEGOCIACIÓN DE FACTURAS ELECTRÓNICAS
CARACTERÍSTICAS
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Un mercado confiable y supervisado: Las operaciones se realizan en la Bolsa Mercantil de Colombia, lo que brinda tranquilidad, reglas claras y respaldo institucional en cada negociación.
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Todo sucede de forma digital: El proceso es completamente en línea, lo que permite gestionar las operaciones de manera ágil, sencilla y sin trámites complejos.
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Conexión directa entre quienes necesitan y quienes invierten: Atra‑e reúne en un solo lugar a empresas que desean negociar sus facturas y a inversionistas interesados en participar en este mercado.
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Facturas reales y verificadas: Solo se negocian facturas electrónicas que cumplen con los requisitos legales, lo que garantiza transparencia y confianza en cada operación.
Para la Punta Emisora:
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Liquidez inmediata: Obtiene recursos antes del vencimiento de la factura.
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Mejora flujo de caja: Permite cumplir obligaciones operativas sin esperar el pago.
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Agilidad en el desembolso: El sistema ofrece rapidez en la liquidación de recursos gracias a la compensación administrada por la BMC.
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Alternativa al crédito: No incrementa pasivos financieros tradicionales.
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Transparencia: Operación en un mercado organizado y
regulado. -
Competitividad: Mejora indicadores financieros y
capacidad operativa. -
Acceso a tasas competitivas: El mercado bursátil permite obtener condiciones más eficientes que otras formas de financiación.
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Seguridad regulatoria: La operación es revisada y aprobada por la Bolsa Mercantil, garantizando cumplimiento normativo y control SARLAFT.
Para la punta inversionista:
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Principio de finalidad: Garantiza que las operaciones sean irrevocables, exigibles e inembargables.
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Rentabilidad definida: Flujo estimado desde el inicio.
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Diversificación: De la cartera de inversión y acceso a activos alternativos.
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Mercado regulado: Operación bajo supervisión y
reglamentación. -
Transparencia: Información estructurada y validada.
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Revisión y validación de facturas: Las facturas negociadas deben estar registradas en RADIAN, validadas y aceptadas, lo que reduce el riesgo operativo.
Para el pagador:
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Optimización tributaria: Todo pago que normalmente generaría GMF no lo genera si se hace dentro del sistema de Compensación y Liquidación de la BMC.
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Mejora la liquidez de su cadena de proveedores: Permite que los proveedores obtengan anticipadamente sus recursos, fortaleciendo la cadena de valor
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Seguridad por revisión SARLAFT de inversionistas: Los inversionistas que compran las facturas pasan por procesos de validación, lo que protege la relación comercial.
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Optimización operativa: El proceso estandarizado y regulado reduce cargas administrativas frente a negociaciones bilaterales o factoring tradicional.
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Transparencia: La negociación se realiza en un ecosistema bursátil supervisado, lo que reduce riesgos para el pagador.
Consulta aquí la Política de Comisiones (PDF): POLITICAS-DE-COMISI_N-vr.-0.5.pdf
Derechos:
- Recibir información clara, suficiente y oportuna sobre el funcionamiento del producto, las condiciones de la negociación y los riesgos asociados.
- Ser atendido con profesionalismo y debida diligencia, en todas las etapas de la relación comercial.
- Tomar decisiones informadas, contando con herramientas de educación financiera que le permitan comprender el producto y sus implicaciones.
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Acceder a un mercado transparente y supervisado, en el cual las operaciones se realizan bajo reglas claras y con control institucional.
- Solicitar la ejecución de operaciones de compra o venta de facturas según condiciones pactadas.
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Presentar peticiones, quejas o reclamos, y contar con mecanismos independientes como el Defensor del Consumidor Financiero para la protección de sus derechos.
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Autorizar operaciones cruzadas.
Obligaciones:
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Suministrar información veraz, completa y actualizada, necesaria para su vinculación y operación en el mercado.
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Conocer y aceptar las condiciones del producto, incluyendo sus características, costos y riesgos.
- Asumir todos los gastos asociados a la operación, incluyendo comisiones, registros, compensación y liquidación.
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Evaluar adecuadamente su perfil de riesgo, especialmente si actúa como inversionista, analizando factores como plazo, rentabilidad y riesgo del deudor.
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Cumplir con los requisitos legales y documentales exigidos para la negociación de facturas electrónicas.
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Diligenciar y suscribir todos los contratos, anexos y documentos necesarios para formalizar las operaciones.
- Otorgar y ajustar, en caso de ser necesario, las garantías exigidas por el Mandatario.
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Actuar de forma responsable dentro del mercado, entendiendo que las operaciones no son garantizadas y pueden implicar riesgos como el incumplimiento del pago por parte del deudor (en el caso del inversionista).
Con el propósito de brindar una herramienta sólida a nuestros consumidores financieros con el fin que tomen decisiones acertadas, seguras y confiables, REYCA S.A. dispone toda la regulación aplicable para realizar operaciones de Negociación de Facturas, esto es:
1. Reglamento de la Bolsa Mercantil de Colombia:
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Se recomienda tener en cuenta el Libro octavo Mercado de Instrumentos Financieros.
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Se puede consultar en la página web de la Bolsa Mercantil de Colombia: https://www.bolsamercantil.com.co/regulacion
2. Circular Única de Bolsa:
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Se recomienda tener en cuenta el Libro Tercero sección 2, Mercado de Instrumentos Financieros.
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Se puede consultar en la página web de la Bolsa Mercantil de Colombia: https://www.bolsamercantil.com.co/regulacion
3. Normatividad vigente aplicable.
4. Disposiciones sobre Factura Electrónica y titulo valor.
5. Regulación del Mercado Bursátil Colombiano.
A continuación, se detallan unas recomendaciones importantes para nuestros clientes:
Para la Punta Emisora:
✓ Comparar la tasa de descuento frente a otras fuentes de financiación.
✓ Verificar la calidad crediticia del pagador.
✓ Evaluar impacto en flujo de caja.
✓ No depender exclusivamente de esta fuente de liquidez.
Para la Punta Inversionista:
✓ Analizar solvencia del deudor.
✓ Diversificar inversiones.
✓ Evaluar plazo vs rentabilidad.
✓ Comprender que existe riesgo de incumplimiento.